Золотое правило гласит «не работайте против тренда» и это совершенно справедливо. Согласно теории Доу, ничего сложного здесь нет. Если же цена идет против тренда, объемы должны падать. Согласно теории применять теорию Доу в трейдинге Доу, общее настроение рынка должно подтверждаться совпадающими направлениями обоих индексов. При этом, если индексы расходятся, значит четкого тренда попросту нет.
Влияние теории Чарльза Доу на классические модели технического анализа
Первичная задача “игрока на бирже” – определить данный ДОЛГОсрочный тренд на рынке, чтобы торговать в его направлении. По теории Доу, если тренд подтвержден объемами, то рыночная ликвидность (денежки, что вращаются в рынке) будет следовать за трендом, а не против него. Корреляция между промышленным и транспортным индексами Доу Джонса используется для определения состояния всего американского фондового рынка. Это мы наблюдали недавно на примере китайского фондового рынка — только посмотрите на эту драму с композитным индексом Шанхайской биржи. Миллионы необразованных китайских домохозяек надували фондовый пузырь, который затем впечатляюще лопнул и разорил многих из них.
Теория Доу: основы технического анализа
Все это вместе значит, что теория Доу Джонса несет в себе обширный и комплексный подход к исследованиям. Третий постулат теории Доу гласит, что рынок имеет память. Однако, это следует понимать не как рынок – некое сверх существо, обладающее человеческими чертами, а как свойство людей оглядываться на некоторые события в прошлом. Одной из основополагающих в современном техническом анализе финансовых рынков является Теория Доу.
«Мувинги» — периоды для торговли (Moving)
Цены акций быстро реагируют на любую новую информацию. Это относится не только к финансовым и экономическим показателям, но и к любой новости вообще. Данное утверждение теории Доу хорошо согласуется с гипотезой эффективности рынка.
ЗАЧЕМ АКАДЕМИИ MASTERFOREX-V ШКОЛА БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ?
Известные сегодня во всём мире японские свечи появились ещё в 17 веке. Знакомые сегодня каждому трейдеру названия свечных паттернов такие как, например «Падающая звезда», «Висельник», «Завеса из тёмных облаков» появились при прогнозировании цен контрактов на поставки риса. Доу считал, что для распознавания тренда необходимо учитывать объёмы торгов. Изменение цен акций при малом объёме торгов может быть объяснено множеством различных причин и не характеризует текущий тренд.
Что еще интересного почитать о теории Чарльза Доу?
В данном случае, мы переходим на 1-дневный ТФ и рисуем второстепенные линии трендов. Как видите, в точности по теории они идут против основного тренда. Второстепенный — от 3 недель до 3 месяцев, причем зачастую он может идти против общего тренда. Незначительный тренд длится до трех недель и, как правило, идет в рамках общего тренда. Все это не означает, что участники рынка могут гарантированно прогнозировать будущие события.
Одним из таких указаний может быть, например, закрытие рынка ниже предыдущего максимума. В результате, любой тренд можно разложить на несколько этапов. У каждого этапа будет свое максимальное и минимальное значение.
- Впервые возможность прогнозирования движения цен в будущем на основе результатов прошедших торгов была упомянута в Wall Street Journal в конце девятнадцатого века.
- Именно через этот механизм и реализуется третий постулат теории Доу – рынок имеет память.
- Теория Доу учитывает обратные движения и ретрейсменты, которые образуются в момент разворота цены.
- Если количество торговцев уменьшится, следует ожидать ее окончания.
- Экономические данные улучшаются, рынок насыщается хорошими новостями (скажем, Apple продемонстрировала хороший рост квартальной прибыли).
Сейчас трудно найти трейдера приверженца одного только технического анализа. Большинство современных успешных трейдеров сочетают методы как технического, так и фундаментального анализа. Однако, теория Доу построена не только на техническом анализе. Здесь есть так же и фундаментальный рыночный анализ. Помимо этого, теория так же затрагивает психологию участников биржевых торгов.
Безусловно, это далеко не все описание этой по-настоящему важной для всего рынка теории. Чтобы еще больше узнать о техническом анализе по Чарльзу Доу, нужно самому сесть и прочесть много литературы, а еще лучше, использовать полученные знания на практике. Чтобы лучше понять, почему цена включает в себя все, известные участникам рынка факторы, давайте вспомним основы биржевой торговли. Основной принцип торговли в том, что и покупатели, и продавцы посылают на биржу свои заявки. И как только встречаются две противоположные (на покупку и на продажу) заявки по одинаковой цене и объему, то происходит сделка.
Наиболее эффективным и действенным нужно признать третий подход, который заключается в разработке сложных торговых систем, генерирующих команды на продажу и покупку. Далеко не все трейдеры обладают достаточным мастерством, образованием и опытом для разработки таких систем и самосовершенствования в них. Во второй фазе начинаются покупки (продажи) инвесторов, которых можно назвать «любителями». Перспективы дальнейшего движения становятся для них очевидными.
Набор этих постулатов традиционно называется теорией Доу. Рассмотрим, в чем заключаются эти постулаты, и почему эти постулаты являются истинными. Второй постулат гласит, что цены следуют тенденциям. Третий постулат говорит нам, что рынок имеет память, или история повторяется. Согласно теории Доу любой фактор, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса. Разумеется, эти события не предсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике индексов.
Нам придется вернутся на более чем 100 лет назад, когда была создана теория Доу. Именно она определяет технический – и фундаментальный – анализ, каким мы его знаем и используем сейчас. Подводя итог всему вышесказанному, я ни в коем случае не хочу сказать о том, что технический анализ потерял свою актуальность. Я не могу сказать этого хотя бы по той простой причине, что сам применяю этот вид анализа в своей ежедневной работе. Однако, как следует из приведенных в статье доводов, современному трейдеру следует критически подходить к этому, безусловно заслуживающему всяческого уважения, инструменту. Как минимум следует делать поправку на то, что многое изменилось за сто с лишним лет.
Мы не несем ответственности за возможную недополученную вами прибыль, и иные риски, которые могут возникнуть при использовании материалов сайта. Результаты, которые вы получаете в процессе использования учебных материалов, размещенных на сайте, зависят от многих факторов, в т.ч. Индивидуальных способностей к обучению учащегося, добросовестного выполнения домашних заданий, а также экономических факторов на рынках, в момент использования полученных знаний. Телеграм-канал для трейдеров с массой полезной информации о том – как торговать и зарабатывать на бирже.
За откатом следует новое максимальное значение, новый откат и так пока тренд не поменяется. Теория Доу, как таковая, была сформулировала Чарльзом Доу в своей редакторской колонке, которая выходила в основанном им журнале Wall Street Journal с 1900 по 1902 год. Он описывал структуру рынка акций и то, как его можно использовать для определения состояния экономики всей страны.
Но психологией не одного человека, а психологией целых групп людей. Причем особенностью этих групп является то, что люди видят одни и те же цены, в одно и то же время. Большая часть применяемых методов анализа достаточно похожа и известна более ста лет. Это приводит к тому, что когда возникают некоторые характерные ситуации на рынке, то большая часть его участников начинает действовать достаточно стандартным образом. И технический анализ сводится к тому, чтобы распознать эти ситуации и использовать их применительно к собственной выгоде. Несмотря на споры многих экспертов о предсказательной силе показателя объема, данные о нем могут дать дополнительное подтверждение росту или падению рынка.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
